El Gobierno buscará renovar vencimientos por $7,2 billones y emitirá un bono en dólares por hasta US$2.000 millones

La Secretaría de Finanzas buscará este miércoles refinanciar vencimientos por aproximadamente $7,2 billones, en una operación clave para medir la absorción de pesos del mercado y avanzar con la emisión de un nuevo bono en dólares destinado a captar hasta US$2.000 millones.

Se trata de la segunda y última licitación de febrero. En la primera colocación del mes, el organismo dependiente del Ministerio de Economía adjudicó $9,02 billones, con un rollover del 123,39%, tras recibir ofertas por $11,51 billones.

Según pudo saber la Agencia Noticias Argentinas, se ofrecerán letras y bonos ajustables por CER, entre ellos una nueva LECER con vencimiento el 15 de mayo de 2026 y reaperturas con vencimientos el 31 de julio y el 30 de noviembre de 2026. También se incluirán bonos cero cupón con vencimiento en junio de 2027 y en junio de 2028.

En el segmento dólar linked se licitarán dos bonos cero cupón con vencimiento el 30 de junio de 2027 y el 30 de junio de 2028, que podrán suscribirse en pesos al tipo de cambio de referencia de la Comunicación A 3500 del Banco Central (BCRA) correspondiente al día hábil previo a la licitación.

Además, la Secretaría de Finanzas anunció la emisión de un nuevo bono en dólares denominado AL27, con una tasa nominal anual del 6% y pago mensual de intereses.

El vencimiento será el 29 de octubre de 2027, en coincidencia con el calendario electoral presidencial previsto para ese año.

El bono solo podrá suscribirse en dólares y estará regido por ley argentina. Su licitación se realizará en forma conjunta con la de los instrumentos en pesos, respetando el cronograma oficial. En la primera instancia se subastarán US$150 millones, bajo modalidad de precio ofrecido por los inversores. Al día siguiente se abrirá una segunda ronda ampliable por US$100 millones adicionales al mismo precio de corte.

Los dólares obtenidos se destinarán al pago del vencimiento de julio por US$4.500 millones.

Desde el punto de vista financiero, la emisión de este bono permitirá al Banco Central reducir la necesidad de emitir pesos para comprar divisas y fortalecer las reservas. A su vez, disminuirá la necesidad de esterilizar esos pesos, una estrategia que en las últimas semanas implicó que el Tesoro absorbiera más fondos de los necesarios en las licitaciones.

Instrumentos a licitar en pesos

Letra del Tesoro Nacional en pesos ajustada por CER a descuento con vencimiento el 15 de mayo de 2026 (nueva).

Letra del Tesoro Nacional en pesos ajustada por CER a descuento con vencimiento el 31 de julio de 2026 (X31L6 – reapertura).

• Letra del Tesoro Nacional en pesos ajustada por CER a descuento con vencimiento el 30 de noviembre de 2026 (X30N6 – reapertura).

• Bono del Tesoro Nacional en pesos cero cupón con ajuste por CER con vencimiento el 30 de junio de 2027 (TZX27 – reapertura).

• Bono del Tesoro Nacional en pesos cero cupón con ajuste por CER con vencimiento el 30 de junio de 2028 (TZX28 – reapertura).

  
  

  Instrumentos a licitar en dólares

  
  

• Bono del Tesoro Nacional en dólares cero cupón con vencimiento el 30 de junio de 2027 (nuevo).

• Bono del Tesoro Nacional en dólares cero cupón con vencimiento el 30 de junio de 2028 (nuevo).

• Bono del Tesoro Nacional en dólares al 6% con vencimiento el 29 de octubre de 2027 (BONAR 2027 – nuevo), con suscripción exclusiva en dólares.

La recepción de ofertas comenzará a las 10 y finalizará a las 15 de este miércoles 25 de febrero, mientras que la liquidación de las ofertas adjudicadas se efectuará el viernes 27 del mismo mes.